Immobilienmarkt · Branchen-Briefing

Der CMS European M&A Outlook 2027 zeigt, dass trotz geopolitischer Turbulenzen fast zwei Drittel der befragten M&A-Akteure (64 %) mit einer Zunahme von Transaktionen in Europa rechnen. Im ersten Halbjahr 2026 stieg das aggregierte Transaktionsvolumen um 54 % auf 723 Milliarden Euro, angetrieben durch Megadeals, während die Transaktionsanzahl um 5 % sank. Als größte Hürden werden Inflations- und Zinsdruck (35 %), Bewertungsunterschiede (33 %) sowie Finanzierungsschwierigkeiten (27 %) genannt. Auf Käuferseite treiben Digitalisierung (33 %) und Sanierungsmöglichkeiten (30 %) M&A-Aktivitäten, auf Verkäuferseite Kapitalbeschaffung zur Expansion (49 %) und steigende Bewertungen (42 %). 95 % der Befragten erwarten verstärkte M&A-Aktivität durch US-amerikanische Käufer. Private-Equity-Kapital gilt für 50 % der Befragten als leichteste Finanzierungsquelle 2027, gefolgt von Barreserven (42 %) und Bankkrediten (40 %). Südeuropäische Märkte gewinnen an Attraktivität: 31 % sehen die Iberische Halbinsel und 22 % Italien als Wachstumsmotoren, während Deutschland und Frankreich dahinter liegen. Die Umfrage basiert auf Interviews mit 250 Führungskräften (70 % mit europäischem Hauptsitz), durchgeführt von Mergermarket im zweiten Quartal 2026.

Der Artikel behandelt virtuelle Datenräume (VDR) als Technologie für den geschützten Austausch vertraulicher Dokumente bei M&A-Transaktionen und Immobilienverkäufen. Im Kontext der Immobilienregulierung Deutschland wird die Bedeutung von Datenschutz-Compliance gemäß DSGVO und die Einhaltung des BSI C5:2026-Standards sowie der neuen C3A-Kriterien des Bundesamtes für Sicherheit in der Informationstechnik hervorgehoben. Der Artikel betont, dass bei Due-Diligence-Prüfungen im Immobilienbereich zwangsläufig personenbezogene Daten verarbeitet werden und daher strenge regulatorische Vorgaben gelten. Besondere Relevanz hat die Warnung vor dem US Cloud Act, wonach US-amerikanische Dienstleister US-Behörden Zugriff auf Daten gewähren müssen – ein Risiko, das durch die Wahl von deutschem Anbieterstandort, deutscher Softwareentwicklung und deutschen Serverstandorten minimiert werden kann. Für M&A-Transaktionen wird ein strukturiertes Immobilien-Index-System im Datenraum beschrieben, das bei Verkauf von Gewerbeimmobilien und Wohnungsportfolios eine effiziente Abwicklung garantiert.