Fintech · Branchen-Briefing

Der europäische Neobanking-Markt wächst rasant und prägt die Finanzdienstleistungen strukturell um. Europa hält 2025 über 37% des globalen Neobanking-Marktanteils, der auf etwa 13,32 Milliarden USD bewertet wird, wobei die Adoption bei Verbrauchern und KMU zunimmt. Die Branche befindet sich in einer Übergangsphase: War Phase eins von Geschwindigkeit und Markteinführung geprägt, wird Phase zwei durch regulierte Skalierung definiert. Neobanks müssen zunehmend vollständige Banking-Lizenzen halten, sind Mehrheits-Jurisdiktionen unterworfen und müssen Anforderungen zu Kapitalausstattung, operationaler Widerstandsfähigkeit, AML-Compliance und Third-Party-Risikomanagement erfüllen. Die regulatorische Landschaft variiert erheblich: Die FCA im Vereinigten Königreich und BaFin in Deutschland sind führend, die Nordics zeigen globale Vorreiterschaft in digitaler Adoption, und Litauen hat sich als strategisches Lizenzierungs-Gateway für EU-weite Expansion etabliert. Die EU-Richtlinie wird durch das kommende AML-Paket weiter harmonisiert, wobei nationale Implementierungen bei Datensouveränität, ICT- und Outsourcing-Anforderungen sowie Aufsichtsberichterstattung variieren. Compliance-Kosten steigen stark: 62% der Banken berichten von mindestens 10% Kostensteigerung über zwei Jahre, durchschnittlich 14%, angetrieben durch zusätzliche Personalinvestitionen und digitale Tools. Der Markt wird durch ein Hybrid-IT-Modell geprägt, das Cloud-Flexibilität mit erhöhter Kontrolle über Datenspeicherung, Konnektivität und Multi-Jurisdiktions-Compliance verbindet.

Die ECB verstärkt die Rechtsgrundlage für Bargeld in Europa: Das Europäische Parlament und der Rat haben sich am 9. Juli auf eine Position zur Single Currency Package geeinigt, die eine Verordnung zur Stärkung des gesetzlichen Zahlungsmittels von Euro-Banknoten und -Münzen enthält. Die Verordnung wird die Annahmepflicht von Bargeld verstärken und den barrierefreien Zugang zu Bargeld als wesentlich für das Funktionieren als Zahlungsmittel anerkennen. Parallel zu diesem regulatorischen Schritt entwickelt die ECB den digitalen Euro weiter – beide Formen der Zentralbankgeld-Währung sollen sich ergänzen und Europäern Zahlungsoptionen in physischer und digitaler Form für alltägliche Transaktionen bieten.

Im Sommer veröffentlichte die Europäische Kommission einen Bericht zur Wettbewerbsfähigkeit des Bankensektors und identifizierte drei zentrale Prioritäten für die europäische Finanzregulierung: Erstens die Vereinheitlichung fragmentierter Märkte durch einen echten digitalen Binnenmarkt mit EU-weiter Interoperabilität im Zahlungsverkehr, zweitens eine risikobasierte Bankaufsicht, die regulatorische Reibungsverluste abbaut, und drittens regulatorische Konsistenz durch Vereinfachung und Straffung des Regelwerks. JPMorgan Chase betont, dass ein wettbewerbsfähiger Bankensektor strategisch notwendig ist, um europäische Unternehmen bei der Finanzierung und Skalierung zu unterstützen und damit das Wachstum der Realwirtschaft zu ermöglichen.